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ChongQing ChaoYu WuZi Co., Ltd.
日前，2012年財富世界500強企業(yè)排行榜公布，中國大陸(包括香港，不包括中國臺灣)有73家企業(yè)上榜，中國鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)有7家上榜，均創(chuàng)歷史新高。通過榜單數(shù)據(jù)，我們可以對鋼鐵工業(yè)的發(fā)展環(huán)境、中國鋼鐵企業(yè)的優(yōu)劣勢等有著更加清醒的認識。
首先，在所有上榜的鋼鐵企業(yè)中，中國鋼鐵企業(yè)占據(jù)半壁江山。上榜中國鋼企主要通過兼并重組實現(xiàn)規(guī)模擴張。
全球共有14家鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)入榜，其中中國7家，日本3家，盧森堡、德國、韓國和印度各1家�？v觀近幾年進入榜單的中國鋼鐵企業(yè)，均經(jīng)過了大規(guī)模的兼并重組實現(xiàn)規(guī)模的擴張：河北鋼鐵集團由邯鋼、唐鋼等合并而成，合并后進入世界500強;首鋼在重組水鋼、貴鋼、長鋼、通鋼，并完成曹妃甸鋼鐵廠項目后進入榜單;沙鋼重組淮鋼、永鋼、安陽永興等企業(yè)后進入榜單;鞍鋼在完成對攀鋼的重組后也于今年首次入榜。由此可見，除了屈指可數(shù)的重大新建項目外，我國傳統(tǒng)優(yōu)勢企業(yè)依靠產(chǎn)能擴張獲取發(fā)展空間的思路已經(jīng)有所改變，規(guī)模擴張已經(jīng)轉(zhuǎn)向以兼并重組為主要方式。
其次，全球鋼鐵企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績與所在經(jīng)濟體的經(jīng)濟發(fā)展情況密切相關。中國鋼鐵企業(yè)經(jīng)營業(yè)績略優(yōu)于全球平均水平。
全球14家上榜鋼鐵企業(yè)平均銷售收入利潤率為1.47%。其中，3家鋼鐵企業(yè)虧損。德國蒂森克虜伯雖然排名鋼鐵企業(yè)第二位，但利潤率為-2.61%，這主要與歐洲經(jīng)濟受歐債危機影響持續(xù)低迷有關。日本3家上榜鋼鐵企業(yè)排名均有所下降，其中，JFE和神戶制鋼均虧損，只有新日鐵實現(xiàn)盈利，利潤率為1.43%，低于入榜企業(yè)平均水平，主要原因是2011年日本經(jīng)濟受日元升值和大地震的影響處于谷底。這給有意進軍歐美等成熟市場的鋼鐵企業(yè)以警示：如果企業(yè)的競爭力難以超越上述企業(yè)，那么在當前需求并不旺盛的成熟市場進行鋼鐵生產(chǎn)很有可能面臨虧損的風險。
上榜鋼鐵企業(yè)中利潤率最高的為韓國浦項制鐵，達到5.29%;印度塔塔鋼鐵緊隨其后，利潤率為4.06%。全球最大鋼鐵企業(yè)安賽樂米塔爾的利潤率為2.40%。中國7家上榜鋼鐵企業(yè)平均銷售利潤率為1.65%，高于全球上榜鋼鐵企業(yè)平均水平0.18個百分點，這主要得益于中國經(jīng)濟的增速遠高于全球其他主要經(jīng)濟體。其中，寶鋼的利潤率達到3.82%，武鋼利潤率達到1.94%，高于平均水平。其他5家企業(yè)的利潤率都在0.5%～1.5%之間，顯示出中國鋼鐵企業(yè)在激烈的市場競爭中所面臨的微利局面。
通過對上榜鋼鐵企業(yè)利潤率的對比可以發(fā)現(xiàn)，以浦項、寶鋼等為代表的重視品種質(zhì)量、技術和管理創(chuàng)新的鋼鐵企業(yè)，其盈利能力更強，這是鋼鐵企業(yè)在發(fā)展達到一定的規(guī)模后，追求競爭力和發(fā)展效率的主要發(fā)展方向。
再其次，從上下游產(chǎn)業(yè)的利潤率分布來看，鋼鐵企業(yè)明顯處于產(chǎn)業(yè)鏈的弱勢地位。
上榜14家鋼鐵企業(yè)的平均利潤率為1.47%，比世界500強全部企業(yè)的平均利潤率5.53%低4.06個百分點。與此同時，鋼鐵上下游行業(yè)的利潤率均高出鋼鐵行業(yè)很多，尤以上游礦山企業(yè)為甚。由于世界500強是以銷售收入為依據(jù)進行排序的，必和必拓、力拓、淡水河谷三大礦山在世界500強中的排名分別為第108位、第153位、第159位;但如果按照凈利潤總額排名，必和必拓和淡水河谷分別排名第11位和第13位，三大礦山的利潤總和相當于上榜14家鋼鐵企業(yè)利潤總和的5.89倍;按照銷售收入利潤率進行排名，淡水河谷則以38.79%高居世界500強榜首，必和必拓以32.96%位居第三，三大礦山的平均利潤率高達27.37%，比上榜鋼鐵企業(yè)的平均利潤率高25.9個百分點。由此可見，全球鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈的利潤分配呈現(xiàn)出向上游礦山行業(yè)嚴重傾斜的不合理態(tài)勢，已經(jīng)成為困擾全球鋼鐵行業(yè)發(fā)展、導致鋼鐵微利乃至虧損的最主要原因。
下游方面，全球汽車整車制造企業(yè)共有22家上榜，平均利潤率為5.26%，雖然略低于世界500強的平均利潤率，但高出上榜鋼鐵企業(yè)平均利潤率3.79個百分點。全球工業(yè)、農(nóng)業(yè)和建筑機械企業(yè)共有8家上榜，平均利潤率為5.63%，高出上榜鋼鐵企業(yè)平均利潤率4.16個百分點。此外，雖然日本經(jīng)濟低迷，但榜單中涉及鋼鐵貿(mào)易的5家日本商社的平均利潤率達到7.09%，高出上榜鋼鐵企業(yè)平均利潤率5.62個百分點。
通過這一對比可以看出，當前，作為中間產(chǎn)業(yè)的鋼鐵生產(chǎn)受到上下游產(chǎn)業(yè)的兩頭擠壓，加大力度拓展上下游產(chǎn)業(yè)鏈，尤其是以加強對上游原燃料供應的保障和對鋼材貿(mào)易流通領域的控制力，將是鋼鐵企業(yè)下一步發(fā)展的主要方向。
此外，在中國大陸的73家上榜企業(yè)中，涉及石化、建筑、鐵路、電力、汽車、兵工、交通、機械、造船等鋼鐵下游行業(yè)企業(yè)約25家，這些企業(yè)的排名大都出現(xiàn)了較大幅度的前移。雖然當前，中國制造業(yè)受困于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整呈現(xiàn)出增速下滑的形勢，但仍具有良好發(fā)展前景。制造業(yè)對于鋼鐵工業(yè)的需求仍將穩(wěn)定增長，成為未來鋼鐵需求的主要支撐。(中國冶金報)
